國家金融監督管理總局

國家金融監督管理總局關于印發《保險集團并表監督管理辦法》的通知

金規〔2025〕11號


各金融監管局，各保險集團（控股）公司：

為加強保險集團并表監管，有效防范金融風險，金融監管總局制定了《保險集團并表監督管理辦法》，現印發給你們，請遵照執行。




國家金融監督管理總局

2025年4月2日

保險集團并表監督管理辦法


第一章　總則


第一條 為加強保險集團并表監督管理，維護保險集團穩健運行，防范金融風險，根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國保險法》等法律法規，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于依法設立的保險集團公司及其成員公司。

本辦法所稱成員公司是指保險集團公司直接或間接控制的境內外子公司以及按照本辦法應當納入并表范圍的其他機構。

第三條 保險集團公司應當對整個集團實施并表管理。

本辦法所稱并表管理，是指保險集團公司對成員公司的公司治理、資本、財務、風險等進行全面持續的管控，有效識別、計量、監測和控制保險集團總體風險狀況。

第四條 國家金融監督管理總局及其派出機構依據本辦法對保險集團實施并表監管。



第二章　并表管理范圍


第五條 保險集團公司應當遵循實質重于形式原則，以控制為基礎，兼顧風險相關性，確定并表管理范圍。符合下列情形之一的被投資機構，應當納入并表管理范圍：

（一）保險集團控制的機構。

（二）被投資機構所產生的風險或造成的損失足以對保險集團的財務狀況及風險水平造成重大影響的。

保險集團為被投資機構第一大股東且提名人選擔任董事長、總經理或行長等職務的，或在名稱中受權使用保險集團商標的被投資機構，原則上應當認定為上述情形。

（三）通過境內外附屬機構、空殼公司等復雜股權設計成立的，保險集團實際控制或對該機構的經營管理存在重大影響的其他被投資機構。

第六條 保險集團公司應當構建覆蓋全面、管控有效、與風險狀況相適應的并表管理體系，將所有成員公司的各類業務納入并表管理范圍。

第七條 國家金融監督管理總局及其派出機構可以根據保險集團股權結構變動、公司治理情況和風險狀況，要求保險集團公司調整并表管理范圍，提出監管要求。



第三章　并表管理內容


第一節 公司治理



第八條 保險集團公司應當建立覆蓋全集團的公司治理架構，指導成員公司建立完善與其業務性質和復雜程度相匹配的治理機制。

第九條 保險集團公司應當通過公司治理程序，獨立完整地履行對成員公司的管理職能，明確并表管理的制度、職責和流程，確保對成員公司管理的有效性和適當性。

保險集團公司應當督促成員公司嚴格落實風險管理主體責任，有效管控自身各類風險，并要求各成員公司對自身投資的并表機構承擔首要管理責任。

保險集團公司應當在集團內建立清晰明確的報告機制，確保及時充分獲取信息，實現對成員公司的有效管控。

第十條 保險集團公司應當按照“合規、精簡、高效”的原則，不斷優化集團投資結構，簡化股權層級，控制成員公司數量，避免組織架構混亂、管理責任不清、報告路線復雜等問題。

第十一條 保險集團公司應當建立健全成員公司重大股權投資管理機制，嚴格規范各級成員公司投資設立非保險子公司。

第十二條 保險集團公司應當按照聚焦主業、防控風險的要求，建立健全有效的激勵約束機制，定期評估成員公司情況，妥善退出偏離主業、出現重大經營風險或在合理時期內無法達到戰略目標的成員公司。

第十三條 保險集團公司董事會負責制定集團并表管理政策，監督高級管理層有效履行并表管理職責，審議并表管理狀況，承擔并表管理的最終責任。

第十四條 保險集團公司高級管理層負責執行董事會批準的并表管理政策，制定集團并表管理制度，建立和完善并表管理架構和全面風險管理體系，有效落實并表管理各項職責。

第十五條 保險集團公司應當指定牽頭部門，負責集團并表管理的總體統籌和協調，各職能部門根據總體要求和職責分工，履行資本、財務和風險管理等并表管理職責，確保相關制度措施納入成員公司經營管理。

第十六條 保險集團公司應當至少每2年對并表管理的合規性、有效性進行一次內部審計，評估并表管理范圍是否完整、成員公司對集團重大政策制度的執行情況等，并向董事會報告。

第十七條 保險集團原則上應當聘請同一審計機構進行外部審計，確需由不同審計機構進行審計的，應當盡可能保證外部審計標準的一致性和審計內容的可比性。



第二節 全面風險管理



第十八條 保險集團公司應當建立健全與集團組織架構、業務規模和復雜程度相適應的全面風險管理體系，制定集團風險管理制度和流程，建立和完善風險管理信息系統，有效識別、計量、監測和控制各類風險，防范風險跨機構跨業跨境傳染。

第十九條 保險集團公司應當統籌制定集團整體風險偏好，確定各類風險的風險容忍度和風險限額，并對集團范圍內的實施情況進行監督，嚴格執行超限額處置機制，確保集團風險管理的一致性和有效性。

第二十條 保險集團公司應當建立健全風險監測評估體系，對集團整體和成員公司風險管理狀況進行評估，關注集團內部因各類業務往來、交易結構安排和股權變更所形成的風險隱匿和監管套利，明確風險管理重點，制定應對方案，有效管控風險。

第二十一條 保險集團公司壓力測試方案應當考慮不同風險、復雜股權結構等在集團內產生的風險分散及疊加效應。

保險集團公司應當在決策和風險管理過程中充分考慮壓力測試的結果，有效應對各種不利情景。

第二十二條 保險集團公司應當建立穩健的資本充足評估程序，審慎評估各類風險、資本充足水平和資本質量，制定資本規劃并定期對金融子公司開展資本充足評估，確保保險集團資本能充分抵御風險，滿足業務發展需要。

保險集團資本計量應當按照償付能力監管規則要求，避免資本重復計算，減少過度杠桿風險。

第二十三條 保險集團公司應當充分考慮集團整體層面資產與負債的匹配性，督促金融子公司加強資產負債聯動管理，關注市場價格、利率、匯率等變動影響，在保證安全性和流動性的前提下，追求長期穩定的投資收益。

第二十四條 保險集團公司應當加強集團流動性監測，督促成員公司建立完善的流動性風險管理和應急融資機制，防止流動性問題演化為清償問題。

成員公司存在重大風險隱患的，保險集團公司應當采取必要的干預措施，防止風險蔓延和損失擴大。

第二十五條 保險集團公司應當在集團范圍內構建合規審慎的風險管理文化。董事、監事和高級管理人員應當在培育風險管理文化中發揮表率作用。

第二十六條 保險集團公司應當建立健全危機管理體系，包括早期預警制度、壓力測試安排、應急計劃、恢復與處置計劃等。



第三節 集中度風險管理



第二十七條 保險集團公司應當在并表基礎上管理集團集中度風險，建立和完善覆蓋所有風險類型、業務條線和實體的集中度風險管理體系。

第二十八條 保險集團公司應當健全集中度風險指標體系，審慎設置各維度風險限額、超限額處理措施和調整機制，避免過度依賴任何特定的資產、交易對手、地域或行業等。

第二十九條 保險集團公司應當在并表基礎上統一管理同一交易對手及其關聯方的集中度風險，特別關注復雜交易結構和安排形成的隱蔽集中度風險和負面影響。

第三十條 保險集團公司應當在并表基礎上界定和識別風險暴露較為集中的行業、區域等，充分研判易受宏觀政策和經濟周期波動影響的特定行業和區域性風險的沖擊。

第三十一條 保險集團公司應當根據國家和地區的政治局勢、經濟環境、金融體系等因素，定期評估國別風險集中度及潛在影響，建立國別突發事件應急機制，儲備應對措施。



第四節 內部交易管理



第三十二條 保險集團內部交易是指保險集團公司與成員公司以及成員公司之間發生的，包括資產、資金、服務等資源、勞務或義務轉移的行為。內部交易類型和分類參照國家金融監督管理總局關聯交易相關監管規定。

第三十三條 保險集團公司應當加強內部交易管理，規范內部交易行為，降低內部交易的復雜程度，重點防范利益輸送、監管套利、風險傳染和其他負面影響。

第三十四條 保險集團公司應當建立監測、報告、控制和處理內部交易的政策與程序，董事會應定期審查集團內部交易情況，并按有關監管規定及時報告國家金融監督管理總局或其派出機構。

第三十五條 保險集團公司應當根據本集團情況對集團重大內部交易進行界定，包括但不限于監管規定明確界定的重大關聯交易對應的內部交易，建立健全內部分級審查程序，審議重大內部交易是否存在利益輸送、侵害投資者或消費者合法權益、規避監管規定或風險傳染等問題。

第三十六條 保險集團公司應當建立健全相應的信息系統，對集團內部資金運用、資產轉讓、擔保和服務收費等交易背景、定價基礎、交易目的和交易路線進行識別判斷，監測分析集團內部交易風險敞口，評估對穩健經營的影響。

保險集團公司應當穿透了解保險集團內部不同機構向同一客戶提供不同性質的金融服務，評價是否通過客戶形成了間接形式的內部交易以及對集團穩健性的影響。

第三十七條 保險集團開展內部交易不得發生如下行為：

（一）利用控制地位損害成員公司、成員公司的其他股東和客戶的合法權益；

（二）虛構交易、轉移收入與風險或進行監管套利，或者通過第三方間接進行內部交易，損害保險集團公司和其他成員公司的穩健性；

（三）通過掩蓋關聯關系、拆分交易、設計復雜交易結構等各種隱蔽方式規避內部審查或監管要求，為關聯方違規提供投融資、隱匿風險等；

（四）交易協議條件顯著偏離與非關聯方進行的同類交易，以及采用明顯偏離市場價格或缺乏合理依據的定價基準；

（五）由成員公司承擔不合理的或應由保險集團公司、其他成員公司承擔的相關費用；

（六）成員公司中的金融機構違規為保險集團公司及其他成員公司提供融資或擔保。



第五節 風險隔離



第三十八條 保險集團公司應當建立健全有效的風險隔離機制，在保險集團公司與成員公司、以及各成員公司之間采取審慎的隔離措施，防范風險傳染。

第三十九條 保險集團公司應當避免與股東、成員公司之間人員不當兼任和交叉任職，防止利益沖突或利益輸送。

第四十條 保險集團公司應當規范集團內部的業務協同和外包管理，依法以合同等形式明確風險承擔主體，防止風險責任不清。

保險集團公司應當確保成員公司名稱、產品和對外經營場所的識別度，對交叉銷售業務采取必要隔離措施，避免消費者混淆不同法人主體責任，引發風險傳染。

第四十一條 保險集團公司應當在集團內部建立有效的信息防火墻，確保各成員公司具備相對獨立的信息處理能力，防止客戶信息的不當使用。

第四十二條 保險集團公司與其股東、成員公司之間，以及成員公司之間，在資金籌措、使用等方面原則上應當獨立運作，不得違規開展資金的集中運營。

第四十三條 保險集團公司應當全面掌握集團內部非保險子公司的情況，關注其杠桿率、流動性等經營風險，防止經營不審慎引發風險傳染，不得通過非保險子公司進行股權隱匿、風險轉移和監管套利。

保險集團公司應當采取有效措施防范空殼公司造成的風險傳染，及時清理長期無業務發生的空殼公司。



第四章 并表監督管理



第四十四條 保險集團公司應當于每年4月30日前向國家金融監督管理總局或其派出機構報送年度并表管理情況，于每季度結束后25個自然日內報送季度并表管理情況，并確保報送材料及時、真實、完整和準確。

保險集團組織結構和并表風險發生重大變化，或發生影響集團穩健經營重大事件的，保險集團公司應當及時向國家金融監督管理總局或其派出機構報告。

第四十五條 國家金融監督管理總局及其派出機構依法對保險集團并表管理實施現場檢查。

保險集團公司應當確保成員公司積極配合國家金融監督管理總局及其派出機構依法開展現場檢查，督促相關成員公司落實整改要求。

第四十六條 在保險集團的安全性和穩健性受到影響，集團整體或金融子公司資本不足的情況下，國家金融監督管理總局及其派出機構可以依法要求保險集團公司的控股股東履行資本補充承諾，要求保險集團公司或成員公司及時采取風險控制措施，包括責令相關金融子公司增加資本金、停止接受新業務、限制向股東分紅等。

第四十七條 保險集團公司應當按照相關法律法規和監管規定對并表信息進行披露。

第四十八條 保險集團公司或其董事、監事、高級管理人員等相關人員違反本辦法規定的，國家金融監督管理總局及其派出機構依法采取監管措施或實施行政處罰。


第五章　附則


第四十九條 本辦法自印發之日起施行。原中國保險監督管理委員會印發的《保險集團并表監管指引》（保監發〔2014〕96號）同時廢止。