法規法律目錄

·關于2014年關稅實施方案的通知
/國務院關稅稅則委員會(2013-12-11)

·農業部辦公廳關于飼料添加劑和添加劑預混合飼料生產企業審批下放工
/農業部辦公廳(2013-12-10)

·住房城鄉建設部關于開展城市步行和自行車交通系統示范項目工作的通
/住房和城鄉建設部(2013-12-9)

·國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定
/國務院(2013-12-13)

·證券發行與承銷管理辦法
/中國證券監督管理委員(2013-12-13)

·國務院關于發布政府核準的投資項目目錄（2013年本）的通知
/國務院(2013-12-2)

·關于企業和自收自支事業單位向職工出租的單位自有住房房產稅和營業
/財政部國家稅務總局(2013-11-27)

·關于棚戶區改造有關稅收政策的通知
/財政部國家稅務總局(2013-12-2)

·關于將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅試點的通知
/財政部國家稅務總局(2013-12-12)

·關于貫徹落實《保險銷售從業人員監管辦法》《保險經紀從業人員、保
/中國保險監督管理委員(2013-12-8)

·關于加強建筑防水行業質量建設促進建筑防水卷材產品質量提升的指導
/國家質量監督檢驗檢疫(2013-12-6)

·農業部關于進一步加強政府信息公開完善新聞發布制度的意見
/農業部(2013-12-9)

更多法律法規

國務院關于發布政府核準的投資項目目錄（2013年本）的通知

國務院

國發〔2013〕47號

各省、自治區、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構：
　　為進一步深化投資體制改革和行政審批制度改革，加大簡政放權力度，切實轉變政府投資管理職能，使市場在資源配置中起決定性作用，確立企業投資主體地位，更好發揮政府作用，加強和改進宏觀調控，現發布《政府核準的投資項目目錄（2013年本）》，并就有關事項通知如下：
　　一、企業投資建設本目錄內的固定資產投資項目，須按照規定報送有關項目核準機關核準。企業投資建設本目錄外的項目，實行備案管理。事業單位、社會團體等投資建設的項目，按照本目錄執行。
　　二、法律、行政法規和國家制定的發展規劃、產業政策、總量控制目標、技術政策、準入標準、用地政策、環保政策、信貸政策等是企業開展項目前期工作的重要依據，是項目核準機關和國土資源、環境保護、城鄉規劃、行業管理等部門以及金融機構對項目進行審查的依據。
　　對于鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、船舶等產能嚴重過剩行業的項目，國務院有關部門和地方政府要按照國務院關于化解產能嚴重過剩矛盾指導意見的要求，嚴格控制新增產能。
　　三、項目核準機關要改進完善管理辦法，提高工作效能，認真履行核準職責，嚴格按照規定權限、程序和時限等要求進行審查。有關部門要密切配合，按照職責分工，相應改進管理辦法，依法加強對投資活動的監管。對不符合法律法規規定以及未按規定權限和程序核準或者備案的項目，有關部門不得辦理相關手續，金融機構不得提供信貸支持。
　　四、按照規定由國務院核準的項目，由發展改革委審核后報國務院核準。核報國務院核準的項目、國務院投資主管部門核準的項目，事前必須征求國務院行業管理部門的意見。由地方政府核準的項目，省級政府可以根據本地實際情況具體劃分地方各級政府的核準權限。由省級政府核準的項目，核準權限不得下放。
　　五、法律、行政法規和國家有專門規定的，按照有關規定執行。
　　六、本目錄自發布之日起執行，《政府核準的投資項目目錄（2004年本）》即行廢止。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　國務院
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2013年12月2日

政府核準的投資項目目錄（2013年本）

　　一、農業水利
　　農業：涉及開荒的項目由省級政府核準。
　　水庫：在跨界河流、跨�。▍^、市）河流上建設的項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由地方政府核準。
　　其他水事工程：涉及跨界河流、跨�。▍^、市）水資源配置調整的項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由地方政府核準。
　　二、能源
　　水電站：在主要河流上建設的項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由地方政府核準。
　　抽水蓄能電站：由國務院行業管理部門核準。
　　火電站：分布式燃氣發電項目由省級政府核準，其余項目由國務院投資主管部門核準。
　　熱電站：燃煤背壓熱電項目由省級政府核準，其余燃煤熱電項目由國務院投資主管部門核準；其余熱電項目由地方政府核準。
　　風電站：由地方政府核準。
　　核電站：由國務院核準。
　　電網工程：跨境、跨�。▍^、市）±400千伏及以上直流項目，跨境、跨�。▍^、市）500千伏、750千伏、1000千伏交流項目，由國務院投資主管部門核準；非跨境、跨�。▍^、市）±400千伏及以上直流項目，非跨境、跨�。▍^、市）750千伏、1000千伏交流項目，由國務院行業管理部門核準；其余項目由地方政府核準。
　　煤礦：國家規劃礦區內新增年生產能力120萬噸及以上煤炭開發項目由國務院行業管理部門核準，國家規劃礦區內的其余煤炭開發項目由省級政府核準；其余一般煤炭開發項目由地方政府核準。國家規定禁止新建的煤與瓦斯突出、高瓦斯和中小型煤炭開發項目，不得核準。
　　煤制燃料：年產超過20億立方米的煤制天然氣項目，年產超過100萬噸的煤制油項目由國務院投資主管部門核準。
　　原油：油田開發項目由具有石油開采權的企業自行決定，報國務院行業管理部門備案。
　　天然氣：氣田開發項目由具有天然氣開采權的企業自行決定，報國務院行業管理部門備案。
　　液化石油氣接收、存儲設施（不含油氣田、煉油廠的配套項目）：由省級政府核準。
　　進口液化天然氣接收、儲運設施：由國務院行業管理部門核準。
　　輸油管網（不含油田集輸管網）：跨境、跨�。▍^、市）干線管網項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由省級政府核準。
　　輸氣管網（不含油氣田集輸管網）：跨境、跨�。▍^、市）干線管網項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由省級政府核準。
　　煉油：新建煉油及擴建一次煉油項目由國務院投資主管部門核準。
　　變性燃料乙醇：由省級政府核準。
　　三、交通運輸
　　新建（含增建）鐵路：跨�。▍^、市）項目和國家鐵路網中的干線項目由國務院投資主管部門核準，國家鐵路網中的其余項目由中國鐵路總公司自行決定并報國務院投資主管部門備案；其余地方鐵路項目由省級政府按照國家批準的規劃核準。
　　公路：國家高速公路網項目由國務院投資主管部門核準，國家高速公路網外的干線項目由省級政府核準；地方高速公路項目由省級政府按照國家批準的規劃核準，其余項目由地方政府核準。
　　獨立公路橋梁、隧道：跨境、跨重要海灣、跨大江大河（三級及以上通航段）的項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由地方政府核準。
　　煤炭、礦石、油氣專用泊位：在沿海（含長江南京及以下）新建港區和年吞吐能力1000萬噸及以上項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由省級政府核準。
　　集裝箱專用碼頭：在沿海（含長江南京及以下）建設的項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由省級政府核準。
　　內河航運：千噸級及以上通航建筑物項目由國務院投資主管部門核準，其余項目由地方政府核準。
　　民航：新建機場項目由國務院核準，擴建軍民合用機場項目由國務院投資主管部門會商軍隊有關部門核準。
　　四、信息產業
　　電信：國際通信基礎設施項目由國務院投資主管部門核準；國內干線傳輸網（含廣播電視網）以及其他涉及信息安全的電信基礎設施項目，由國務院行業管理部門核準。
　　五、原材料
　　稀土、鐵礦、有色礦山開發：已查明資源儲量5000萬噸及以上規模的鐵礦開發項目，由國務院投資主管部門核準；稀土礦山開發項目，由國務院行業管理部門核準；其余項目由省級政府核準。
　　鋼鐵：新增生產能力的煉鐵、煉鋼、熱軋項目由國務院投資主管部門核準。
　　有色：新增生產能力的電解鋁項目，新建氧化鋁項目，由國務院投資主管部門核準。
　　石化：新建乙烯項目由國務院投資主管部門核準。
　　化工：年產超過50萬噸的煤經甲醇制烯烴項目，年產超過100萬噸的煤制甲醇項目，新建對二甲苯（PX）項目，由國務院投資主管部門核準；新建二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）項目由國務院行業管理部門核準。
　　化肥：鉀礦肥、磷礦肥項目由省級政府核準。
　　水泥：由省級政府核準。
　　稀土：冶煉分離項目由國務院行業管理部門核準，稀土深加工項目由省級政府核準。
　　黃金：采選礦項目由省級政府核準。
　　六、機械制造
　　汽車：按照國務院批準的《汽車產業發展政策》執行。
　　船舶：新建10萬噸級及以上造船設施（船臺、船塢）項目由國務院投資主管部門核準。
　　七、輕工
　　煙草：卷煙、煙用二醋酸纖維素及絲束項目由國務院行業管理部門核準。
　　八、高新技術
　　民用航空航天：民用飛機（含直升機）制造、民用衛星制造、民用遙感衛星地面站建設項目，由國務院投資主管部門核準。
　　九、城建
　　城市快速軌道交通項目：由省級政府按照國家批準的規劃核準。
　　城市供水：跨�。▍^、市）日調水50萬噸及以上項目由國務院投資主管部門核準。
　　城市道路橋梁、隧道：跨重要海灣、跨大江大河（三級及以上通航段）的項目由國務院投資主管部門核準。
　　其他城建項目：由地方政府核準。
　　十、社會事業
　　主題公園：特大型項目由國務院核準，大型項目由國務院投資主管部門核準，中小型項目由省級政府核準。
　　旅游：國家級風景名勝區、國家自然保護區、全國重點文物保護單位區域內總投資5000萬元及以上旅游開發和資源保護項目，世界自然和文化遺產保護區內總投資3000萬元及以上項目，由省級政府核準。
　　其他社會事業項目：除國務院已明確改為備案管理的項目外，按照隸屬關系由國務院行業管理部門、地方政府自行確定實行核準或者備案。
　　十一、金融
　　印鈔、造幣、鈔票紙項目：由中國人民銀行核準。
　　十二、外商投資
　　《外商投資產業指導目錄》中有中方控股（含相對控股）要求的總投資（含增資）3億美元及以上鼓勵類項目，總投資（含增資）5000萬美元及以上限制類（不含房地產）項目，由國務院投資主管部門核準�！锻馍掏顿Y產業指導目錄》限制類中的房地產項目和總投資（含增資）小于5000萬美元的其他限制類項目，由省級政府核準�！锻馍掏顿Y產業指導目錄》中有中方控股（含相對控股）要求的總投資（含增資）小于3億美元的鼓勵類項目，由地方政府核準。
　　前款規定之外的屬于本目錄第一至十一條所列項目，按照本目錄第一至十一條的規定核準。
　　外商投資企業的設立及變更事項，按現行有關規定由商務部和地方政府核準。
　　十三、境外投資
　　中方投資10億美元及以上項目，涉及敏感國家和地區、敏感行業的項目，由國務院投資主管部門核準。
　　前款規定之外的中央管理企業投資項目和地方企業投資3億美元及以上項目報國務院投資主管部門備案。
　　國內企業在境外投資開辦企業（金融企業除外）事項，涉及敏感國家和地區、敏感行業的，由商務部核準；其他情形的，中央管理企業報商務部備案，地方企業報省級政府備案。

證券發行與承銷管理辦法

中國證券監督管理委員會

　　　　　　　　　　　　　　　　中國證券監督管理委員會令
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　第95號

《證券發行與承銷管理辦法》已經2013年10月8日中國證券監督管理委員會第11次主席辦公會議審議通過，現予公布，自2013年12月13日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國證券監督管理委員會主席：肖鋼
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2013年12月13日

　　　　　　　　　　　　　　證券發行與承銷管理辦法

　　第一章總則

第一條為規范證券發行與承銷行為，保護投資者合法權益，根據《證券法》和《公司法》，制定本辦法。

第二條發行人在境內發行股票或者可轉換公司債券（以下統稱證券）、證券公司在境內承銷證券以及投資者認購境內發行的證券，適用本辦法。

首次公開發行股票時公司股東公開發售其所持股份（以下簡稱老股轉讓）的，還應當符合中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）的相關規定。

第三條中國證監會依法對證券發行與承銷行為進行監督管理。證券交易所、證券登記結算機構和中國證券業協會應當制定相關業務規則（以下簡稱相關規則），規范證券發行與承銷行為。證券公司承銷證券，應當依據本辦法以及中國證監會有關風險控制和內部控制等相關規定，制定嚴格的風險管理制度和內部控制制度，加強定價和配售過程管理，落實承銷責任。

為證券發行出具相關文件的證券服務機構和人員，應當按照本行業公認的業務標準和道德規范，嚴格履行法定職責，對其所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。

第二章定價與配售

第四條首次公開發行股票，可以通過向網下投資者詢價的方式確定股票發行價格，也可以通過發行人與主承銷商自主協商直接定價等其他合法可行的方式確定發行價格。發行人和主承銷商應當在招股意向書（或招股說明書，下同）和發行公告中披露本次發行股票的定價方式。上市公司發行證券的定價，應當符合中國證監會關于上市公司證券發行的有關規定。

第五條首次公開發行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網下機構和個人投資者可以自主決定是否報價，主承銷商無正當理由不得拒絕。網下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，不得協商報價或者故意壓低、抬高價格。

網下投資者報價應當包含每股價格和該價格對應的擬申購股數。單個投資者報價多于一個的，主承銷商應當依據相關規則在發行公告中對其最高報價和最低報價的價差做出限定。首次公開發行股票價格（或發行價格區間）確定后，提供有效報價的投資者方可參與申購。

第六條首次公開發行股票采用詢價方式的，網下投資者報價后，發行人和主承銷商應當剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網下投資者擬申購總量的10%，然后根據剩余報價及擬申購數量協商確定發行價格。剔除部分不得參與網下申購。

發行人和主承銷商應當合理確定剔除最高報價部分后的有效報價投資者數量。公開發行股票數量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數量不少于10家，不多于20家；公開發行股票數量在4億股以上的，有效報價投資者的數量不少于20家，不多于40家；公開發行股票籌資總額數量巨大的，有效報價投資者數量可適當增加，但不得多于60家。

剔除最高報價部分后有效報價投資者數量不足的，應當中止發行。

第七條首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以自主協商確定參與網下詢價投資者的條件、有效報價條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購的網下投資者中選擇配售股票的對象。

第八條參與首次公開發行股票網下報價和申購的投資者應為依法可以進行股票投資的主體。其中，機構投資者應當依法設立并具有良好的信用記錄，個人投資者應具備至少5年投資經驗。

發行人和主承銷商可以對網下投資者的資質、研究能力和風險承受能力等方面提出具體條件，并在發行公告中預先披露。

第九條首次公開發行股票后總股本4億股（含）以下的，網下初始發行比例不低于本次公開發行股票數量的60%；發行后總股本超過4億股的，網下初始發行比例不低于本次公開發行股票數量的70%。其中，應安排不低于本次網下發行股票數量的40%優先向通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱公募基金）和由社�；鹜顿Y管理人管理的社會保障基金（以下簡稱社�；穑┡涫�。公募基金和社�；鹩行曩彶蛔�40%的，發行人和主承銷商可以向其他符合條件的網下投資者配售。

安排向戰略投資者配售股票的，應當扣除向戰略投資者配售部分后確定網下網上發行比例。

網下投資者可與發行人和主承銷商自主約定網下配售股票的持有期限并公開披露。

第十條首次公開發行股票網下投資者申購數量低于網下初始發行量的，發行人和主承銷商不得將網下發行部分向網上回撥，應當中止發行。

網上投資者有效申購倍數超過50倍、低于100倍（含）的，應當從網下向網上回撥，回撥比例為本次公開發行股票數量的20%；網上投資者有效申購倍數超過100倍的，回撥比例為本次公開發行股票數量的40%。

網上投資者申購數量不足網上初始發行量的，可回撥給網下投資者。

除本辦法第六條和本條第一款規定的中止發行情形外，發行人和主承銷商還可以約定中止發行的其他具體情形并事先披露。中止發行后，在核準文件有效期內，經向中國證監會備案，可重新啟動發行。

第十一條首次公開發行股票，持有一定數量非限售股份的投資者才能參與網上申購。網上配售應當綜合考慮投資者持有非限售股份的市值和申購資金量。采用其他方式進行網上申購和配售的，應當符合中國證監會的有關規定。

第十二條首次公開發行股票的網下發行應和網上發行同時進行，參與申購的網下和網上投資者應當全額繳付申購資金。投資者應自行選擇參與網下或網上發行，不得同時參與。

發行人股東擬進行老股轉讓的，發行人和主承銷商應于網下網上申購前協商確定發行價格、發行數量和老股轉讓數量。無老股轉讓計劃的，發行人和主承銷商可通過網下詢價確定發行價格或發行價格區間。網上投資者申購時僅公告發行價格區間、未確定發行價格的，主承銷商應當安排投資者按價格區間上限申購，如最終確定的發行價格低于價格區間上限，差價部分應當及時退還投資者。

第十三條首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議。

發行人和主承銷商應當在發行公告中披露戰略投資者的選擇標準、向戰略投資者配售的股票總量、占本次發行股票的比例以及持有期限等。

戰略投資者不參與網下詢價，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。

第十四條首次公開發行股票數量在4億股以上的，發行人和主承銷商可以在發行方案中采用超額配售選擇權。超額配售選擇權的實施應當遵守中國證監會、證券交易所、證券登記結算機構和中國證券業協會的規定。

第十五條首次公開發行股票網下配售時，發行人和主承銷商不得向下列對象配售股票：

（一）發行人及其股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員和其他員工；發行人及其股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（二）主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監事、高級管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董事、監事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（三）承銷商及其控股股東、董事、監事、高級管理人員和其他員工；

（四）本條第（一）、（二）、（三）項所述人士的關系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；

（五）通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織。

本條第（二）、（三）項規定的禁止配售對象管理的公募基金不受前款規定的限制，但應符合中國證監會的有關規定。

第十六條發行人和承銷商不得采取操縱發行定價、暗箱操作或其他有違公開、公平、公正原則的行為；不得勸誘網下投資者抬高報價，不得干擾網下投資者正常報價和申購；不得以提供透支、回扣或者中國證監會認定的其他不正當手段誘使他人申購股票；不得以代持、信托持股等方式謀取不正當利益或向其他相關利益主體輸送利益；不得直接或通過其利益相關方向參與認購的投資者提供財務資助或者補償；不得以自有資金或者變相通過自有資金參與網下配售。

第十七條上市公司發行證券，存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的，應當在方案實施后發行。相關方案實施前，主承銷商不得承銷上市公司發行的證券。

第十八條上市公司向原股東配售股票（以下簡稱配股），應當向股權登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應當相同。

上市公司向不特定對象公開募集股份（以下簡稱增發）或者發行可轉換公司債券，可以全部或者部分向原股東優先配售，優先配售比例應當在發行公告中披露。

第十九條上市公司增發或者發行可轉換公司債券，主承銷商可以對參與網下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售。主承銷商應當在發行公告中明確機構投資者的分類標準。

主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網下配售和網上發行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。

第二十條上市公司非公開發行證券的，發行對象及其數量的選擇應當符合中國證監會關于上市公司證券發行的相關規定。

第三章證券承銷

第二十一條發行人和主承銷商應當簽訂承銷協議，在承銷協議中界定雙方的權利義務關系，約定明確的承銷基數。采用包銷方式的，應當明確包銷責任；采用代銷方式的，應當約定發行失敗后的處理措施。

證券發行依照法律、行政法規的規定應由承銷團承銷的，組成承銷團的承銷商應當簽訂承銷團協議，由主承銷商負責組織承銷工作。證券發行由兩家以上證券公司聯合主承銷的，所有擔任主承銷商的證券公司應當共同承擔主承銷責任，履行相關義務。承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商，協助主承銷商組織承銷活動。

承銷團成員應當按照承銷團協議及承銷協議的規定進行承銷活動，不得進行虛假承銷。

第二十二條證券公司承銷證券，應當依照《證券法》第二十八條的規定采用包銷或者代銷方式。上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應當采用代銷方式。

第二十三條股票發行采用代銷方式的，應當在發行公告（或認購邀請書）中披露發行失敗后的處理措施。股票發行失敗后，主承銷商應當協助發行人按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

第二十四條證券公司實施承銷前，應當向中國證監會報送發行與承銷方案。

第二十五條上市公司發行證券期間相關證券的停復牌安排，應當遵守證券交易所的相關規則。

主承銷商應當按有關規定及時劃付申購資金凍結利息。

第二十六條投資者申購繳款結束后，發行人和主承銷商應當聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對申購和募集資金進行驗證，并出具驗資報告；還應當聘請律師事務所對網下發行過程、配售行為、參與定價和配售的投資者資質條件及其與發行人和承銷商的關聯關系、資金劃撥等事項進行見證，并出具專項法律意見書。證券上市后10日內，主承銷商應當將驗資報告、專項法律意見隨同承銷總結報告等文件一并報中國證監會。

第四章信息披露

第二十七條發行人和主承銷商在發行過程中，應當按照中國證監會規定的要求編制信息披露文件，履行信息披露義務。發行人和承銷商在發行過程中披露的信息，應當真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第二十八條首次公開發行股票申請文件受理后至發行人發行申請經中國證監會核準、依法刊登招股意向書前，發行人及與本次發行有關的當事人不得采取任何公開方式或變相公開方式進行與股票發行相關的推介活動，也不得通過其他利益關聯方或委托他人等方式進行相關活動。

第二十九條首次公開發行股票招股意向書刊登后，發行人和主承銷商可以向網下投資者進行推介和詢價，并通過互聯網等方式向公眾投資者進行推介。

發行人和主承銷商向公眾投資者進行推介時，向公眾投資者提供的發行人信息的內容及完整性應與向網下投資者提供的信息保持一致。

第三十條發行人和主承銷商在推介過程中不得夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資者，不得披露除招股意向書等公開信息以外的發行人其他信息。

承銷商應當保留推介、定價、配售等承銷過程中的相關資料至少三年并存檔備查，包括推介宣傳材料、路演現場錄音等，如實、全面反映詢價、定價和配售過程。

第三十一條發行人和主承銷商應當將發行過程中披露的信息刊登在至少一種中國證監會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監會指定的互聯網網站，并置備于中國證監會指定的場所，供公眾查閱。

第三十二條發行人披露的招股意向書除不含發行價格、籌資金額以外，其內容與格式應當與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。

第三十三條首次公開發行股票的發行人和主承銷商應當在發行和承銷過程中公開披露以下信息：

（一）招股意向書刊登首日在發行公告中披露發行定價方式、定價程序、參與網下詢價投資者條件、股票配售原則、配售方式、有效報價的確定方式、中止發行安排、發行時間安排和路演推介相關安排等信息；發行人股東擬老股轉讓的，還應披露預計老股轉讓的數量上限，老股轉讓股東名稱及各自轉讓老股數量，并明確新股發行與老股轉讓數量的調整機制。

（二）網上申購前披露每位網下投資者的詳細報價情況，包括投資者名稱、申購價格及對應的擬申購數量；剔除最高報價有關情況；剔除最高報價部分后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及公募基金報價的中位數和加權平均數；有效報價和發行價格（或發行價格區間）的確定過程；發行價格（或發行價格區間）及對應的市盈率；網下網上的發行方式和發行數量；回撥機制；中止發行安排；申購繳款要求等。已公告老股轉讓方案的，還應披露老股轉讓和新股發行的確定數量，老股轉讓股東名稱及各自轉讓老股數量，并應提示投資者關注，發行人將不會獲得老股轉讓部分所得資金。按照發行價格計算的預計募集資金總額低于擬以本次募集資金投資的項目金額的，還應披露相關投資風險。

（三）如公告的發行價格（或發行價格區間上限）市盈率高于同行業上市公司二級市場平均市盈率，發行人和主承銷商應當在披露發行價格的同時，在投資風險特別公告中明示該定價可能存在估值過高給投資者帶來損失的風險，提醒投資者關注。內容至少包括：

1. 比較分析發行人與同行業上市公司的差異及該差異對估值的影響；提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異。

2. 提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

（四）在發行結果公告中披露獲配機構投資者名稱、個人投資者個人信息以及每個獲配投資者的報價、申購數量和獲配數量等，并明確說明自主配售的結果是否符合事先公布的配售原則；對于提供有效報價但未參與申購，或實際申購數量明顯少于報價時擬申購量的投資者應列表公示并著重說明；發行后還應披露保薦費用、承銷費用、其他中介費用等發行費用信息。

（五）向戰略投資者配售股票的，應當在網下配售結果公告中披露戰略投資者的名稱、認購數量及持有期限等情況。

第三十四條發行人和主承銷商在披露發行市盈率時，應同時披露發行市盈率的計算方式。在進行行業市盈率比較分析時，應當按照中國證監會有關上市公司行業分類指引中制定的行業分類標準確定發行人行業歸屬，并分析說明行業歸屬的依據。存在多個市盈率口徑時，應當充分列示可供選擇的比較基準，并應當按照審慎、充分提示風險的原則選取和披露行業平均市盈率。發行人還可以同時披露市凈率等反映發行人所在行業特點的估值指標。

第五章監管和處罰

第三十五條發行人、證券公司、證券服務機構、投資者及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員有失誠信、違反法律、行政法規或者本辦法規定的，中國證監會可以視情節輕重采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令公開說明、認定為不適當人選等監管措施，并記入誠信檔案；依法應予行政處罰的，依照有關規定進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。

中國證監會和中國證券業協會組織對推介、定價、配售、承銷過程的監督檢查。發現證券公司存在違反相關規則規定情形的，中國證券業協會可以采取自律監管措施。

第三十六條證券公司承銷未經核準擅自公開發行的證券的，依照《證券法》第一百九十條的規定處罰。

證券公司承銷證券有前款所述情形的，中國證監會可以采取12至36個月暫不受理其證券承銷業務有關文件的監管措施。

第三十七條證券公司及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員在承銷證券過程中，有下列行為之一的，中國證監會可以采取本辦法第三十五條規定的監管措施；情節比較嚴重的，還可以采取3至12個月暫不受理其證券承銷業務有關文件的監管措施；依法應予行政處罰的，依照《證券法》第一百九十一條的規定予以處罰：

（一）夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資者；

（二）以不正當競爭手段招攬承銷業務；

（三）從事本辦法第十六條規定禁止的行為；

（四）向不符合本辦法第八條規定的網下投資者配售股票，或向本辦法第十五條規定禁止配售的對象配售股票；

（五）未按本辦法要求披露有關文件；

（六）未按照事先披露的原則和方式配售股票，或其他未依照披露文件實施的行為；

（七）向投資者提供除招股意向書等公開信息以外的發行人其他信息；

（八）未按照本辦法要求保留推介、定價、配售等承銷過程中相關資料；

（九）其他違反證券承銷業務規定的行為。

第三十八條發行人及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員有下列行為之一的，中國證監會可以采取本辦法第三十五條規定的監管措施；構成違反《證券法》相關規定的，依法進行行政處罰：

（一）從事本辦法第十六條規定禁止的行為；

（二）夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資者；

（三）向投資者提供除招股意向書等公開信息以外的發行人信息；

（四）中國證監會認定的其他情形。

第六章附則

第三十九條其他證券的發行與承銷比照本辦法執行。中國證監會另有規定的，從其規定。

第四十條本辦法自2013年12月13日起施行。2006年9月17日發布并于2010年10月11日、2012年5月18日修改的《證券發行與承銷管理辦法》同時廢止。

關于將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅試點的通知

財政部國家稅務總局

財稅[2013]106號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、國家稅務局、地方稅務局，新疆生產建設兵團財務局：

　　經國務院批準，鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅（以下稱營改增）試點。結合交通運輸業和部分現代服務業營改增試點運行中反映的問題，我們對營改增試點政策進行了修改完善�，F將有關試點政策一并印發你們，請遵照執行。

　　一、自2014年1月1日起，在全國范圍內開展鐵路運輸和郵政業營改增試點。

　　二、各地要高度重視營改增試點工作，切實加強試點工作的組織領導，周密安排，明確責任，采取各種有效措施，做好試點前的各項準備以及試點過程中的監測分析和宣傳解釋等工作，確保改革的平穩、有序、順利進行。遇到問題請及時向財政部和國家稅務總局反映。

　　三、本通知附件規定的內容，除另有規定執行時間外，自2014年1月1日起執行�！敦斦� 國家稅務總局關于在全國開展交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅試點稅收政策的通知》（財稅〔2013〕37號）自2014年1月1日起廢止。

　　

　　附件：1.營業稅改征增值稅試點實施辦法

　　 2.營業稅改征增值稅試點有關事項的規定

　　 3.營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定

　　 4.應稅服務適用增值稅零稅率和免稅政策的規定

　　　　

　　財政部國家稅務總局　

　　 2013年12月12日

新法規軟件介紹

《新法規速遞2012》軟件，收錄1949-2012 法律法規、司法解釋、規范性文件及地方性法規約13萬件。2012版新增“云檢索”功能，可以在線全文檢索、瀏覽５０萬件法規，并可下載收藏瀏覽過的法規�！缎路ㄒ幩龠f》提供標題、頒布單位和全文檢索功能，全部法規均可按標題、頒布時間或頒布單位排序�！缎路ㄒ幩龠f》還可自行錄入法規，所有下載法規均可備份，重裝軟件后無需再重新下載�！缎路ㄒ幩龠f》最具特色功能是：注冊后，可以每天上網智能更新,獲得當日最新法律法規。本軟件為收費軟件，您可以先下載軟件，付費后我們根據您注冊的用戶名為您開通每日更新服務。詳細